美国加密货币市场的主要银行之一——Silvergate——宣布结束。 导致其倒闭的原因包括不寻常的交易策略、FTX加密货币交易所的破产以及美国联邦储备银行（FED）的政策大幅收紧。 这可能会影响加密货币市场的流动性，并使监管机构有理由加强对加密货币行业的控制。
发生了什么？
其母公司 Silvergate Capital Corporation 于 8 月 XNUMX 日宣布，主要加密货币银行之一 Silvergate Bank 将关闭。 根据清算计划，银行将向客户偿还所有债务。 据 CNBC 报道，Silvergate 与 Signature Bank 一样是加密货币行业最受欢迎的银行。
Silvergate 是最早开始与加密货币公司合作的银行之一。 这发生在 2014 年——在那之前，该银行在圣地亚哥只有几个办事处，专门从事商业房地产贷款。 在 2000 年代中期，银行对加密行业的代表大多持谨慎态度。 Silvergate 开始接受加密货币公司的存款，这些公司最终几乎构成了其全部存款投资组合。 很快，该银行剥离了大部分传统业务，专注于加密货币领域，为 FTX、Coinbase 和 Kraken 等加密货币交易所提供银行服务。
Silvergate 银行的业务在很多方面与传统银行业务不同。 该银行不为加密货币公司的存款提供利息，也不发放贷款，而是将所有资金以“现金”或证券（主要是美国政府债券）存入。 然而，该银行继续发展加密货币领域，于 2018 年推出了 Silvergate Exchange Network (SEN) 支付平台，允许客户立即将法定货币转移到加密货币交易所。 仅在IV中。 2021 年季度，SEN 的交易额达到 219,2 亿美元。 截至2022年底，Silvergate拥有约900家机构加密投资者，并与94家加密交易所合作。
Silvergate 的问题早在去年就开始出现，当时加密货币的市值下降了 60% 以上。 然而，崩盘的真正触发因素是最大的加密货币交易所之一 FTX 的破产。 Silvergate 的客户几乎全部由与加密货币行业相关的公司组成，这些公司在 FTX 关闭后从银行大量提取资金。 去年12月至3,9月的无息存款额从1亿美元下降至XNUMX亿美元。 为了履行对客户的义务，Silvergate 不得不出售其持有客户资金的证券，但去年这些证券的价值因美联储的强硬政策而下跌。 结果，该银行去年最后一个季度净亏损 XNUMX 亿美元。
25月初，Silvergate宣布必须增加证券销售，这可能导致公司资本不足。 受此影响，该银行母公司（Silvergate Capital）股价暴跌，一日跌幅超过80%。 今年以来，股价已贬值超过3%。 Coinbase、Circle Internet Financial、Paxos Trust Co.等信用机构在加密货币领域的主要合作伙伴和 Galaxy Digital Holdings Ltd. 终止了与其的关系。 XNUMX 月 XNUMX 日，Silvergate 交易所网络也瘫痪了。
这是什么意思？
《巴伦周刊》写道，最重要的是，Silvergate 的关闭将影响加密市场的流动性。该杂志指出，SEN 在机构投资者和加密货币公司之间的互动中发挥了关键作用。在它的帮助下，他们可以每天 24 小时向交易所发送大笔资金，而这并非所有银行都能负担得起。由于缺少 SEN，该货币对的交易量 BTC - 根据Kaiko平台的分析，美元跌至几个月来的最低水平。
Ava Labs 总裁 John Wu 表示，几乎每家加密货币公司都在 Silvergate 开设了账户，因为 SEN 使投资者、交易所和做市商之间的资金转移变得更加容易和快捷。 他预测：“关闭 SEN 将导致许多基金和做市商进一步远离与加密货币市场的互动。”
SEN 的替代方案是 Signature Bank 的类似系统。 然而，去年年底，该银行宣布加密货币客户存款泄露金额高达 8,1 亿美元。 Signature Bank首席执行官Joseph DePaolo表示，由于行业问题，该银行计划将加密货币公司的存款总量从23,5%减少到15%以下。 自 100 月份以来，该公司已停止为全球最大的加密货币交易所 Binance 的客户处理金额低于 000 万美元的交易。 摩根士丹利在7月XNUMX日的报告中表示，该银行目前是监管机构关注的焦点。 这里还指出，由于法定货币和加密货币之间的互动有限，流入加密货币领域的资金流动将会放缓。
在监管机构日益关注的背景下，加密货币交易所正在限制法定货币通过银行基础设施的流动。 迪拜注册的加密货币交易所 Bybit 宣布暂停通过银行转账（包括 SWIFT）进行美元存款，理由是“合作伙伴问题”。 自 XNUMX 月初以来，币安已暂停美元转账。 将资本转移到加密经济的一种可能方法是购买稳定币。 市场参与者可以购买稳定币USDT，其价值与美元挂钩，如果他们需要购买比特币，他们可以绕过传统银行将硬币发送到交易所。
据《巴伦周刊》报道，监管机构也可能将 Silvergate 危机视为加密货币行业远离银行系统的另一个原因。 二月份，美联储和联邦存款保险公司敦促银行更加关注与加密货币客户资金及其泄漏相关的风险。 美联储主席杰罗姆·鲍威尔也敦促银行在与加密货币领域打交道时保持谨慎。 “虽然加密货币领域非常混乱，”他表示。
